Finja você por warren buffett

Finja que você é Warren Buffett:

Um aplicativo de investimento alavancado

O Pretend Você é Warren Buffett Abordagem de Investimento Alavancado não é uma estratégia de negociação opção separada. Em vez disso, é uma aplicação específica de qualquer número de estratégias de opções e princípios enunciados no Guia de Investimento de Alavancagem Essencial.

Isenção de responsabilidade: Antes de prosseguir, quero deixar claro que não sou um corretor ou um consultor de investimentos ea única licença que possuo é aquela que legalmente me autoriza a operar um veículo motorizado. O que se segue não é uma recomendação relacionada com qualquer segurança específica, mas é incluído para fins de ilustração e educação.

Fundo de Warren Buffett e estilo de investimento

Buffett é, simplesmente, o mais famoso (e mais bem sucedido) investidor de valor de todos os tempos. Ele e parceiro de negócios Charlie Munger cresceu um operador têxtil já extinto (Berkshire Hathaway) em um enorme conglomerado gerador de caixa.

Buffett sempre se concentrou em operações de fluxo de caixa forte. Do têxtil original, Buffett expandiu para a indústria de seguros de fluxo de caixa elevado. Investir o flutuador (pagamentos de prémios de seguro recebidos, mas ainda não pagos em créditos) para dominar, efeito de composição, Berkshire Hathaway é agora um gigante de produção de dinheiro.

Existem dois tipos de empresas da Berkshire Hathaway - as que a Buffett comprou em sua totalidade (tais como subsidiárias integrais GEICO, Sees Candies e Pampered Chef) e companhias abertas em que Buffett tomou grandes participações (como Coca-Cola, American Express e Procter and Gamble).

A Finja Você é Warren Buffett Abordagem. Por necessidade, centra-se apenas na segunda categoria de empresas. Infelizmente, a aquisição de subsidiárias integrais através do uso estratégico de opções está, neste momento, além do escopo deste site. Infelizmente! Se não fosse assim.

Tamanho importa

O site Motley Fool tem corretamente e freqüentemente (geralmente em conjunto com os lançamentos de vendas para um de seus boletins informativos) observou que o investidor individual tem uma vantagem sobre Warren Buffett - a capacidade de investir em empresas menores.

Devido ao enorme balanço da Berkshire Hathaway e reservas de caixa (rotineiramente nas dezenas de bilhões de dólares), não é prático para Warren Buffett investir em qualquer coisa, mas em grandes oportunidades. Não importa o quão grande os retornos em um investimento de pequena capitalização são, eles simplesmente não vão ter muito de um impacto material sobre a linha de fundo Berkshire Hathaway.

Então, se você optar por adotar o Pretend You Are Warren Buffett abordagem. Estar ciente de que a aplicação literal significa que você vai estar se limitando a investir principalmente em ações de grande cap.

Naturalmente, como um investidor auto-respeitado e auto-dirigido, você está sempre livre para modificar o processo de seleção de ações para incluir outras empresas em outras categorias de capitalização de mercado (ou seja, se você se preocupa em especular sobre que empresas mais pequenas Buffett poderia considerar se Ele tinha menos dinheiro para investir - mas esteja ciente de que as opções em muitas empresas de pequena capitalização são muito pouco negociadas para serem eficazes Leveraged Investir candidatos).

Seleção de ações e opções

Então, onde você pode encontrar uma lista dos estoques que Berkshire Hathaway possui?

As maiores participações da Berkshire (aquelas com um limite mínimo de US $ 600 milhões no mercado) estão detalhadas na seção Carta de Acionistas do relatório anual da empresa.

Mas o melhor recurso que eu vim através, de longe, é da CNBC. Mantêm uma tabela viva de todas as explorações de Berkshire baseadas em limas da SEC e preço atual da parte. Este quadro é mais completo (obviamente) do que a lista detalhada incluída no relatório anual, para não mencionar mais interessante.

Ele também permite que você seja mais flexível, incluindo algumas das outras explorações menores. Eu acredito que eu li em algum lugar uma vez que aproximadamente 80% de terras arrendadas da equidade de Berkshire Hathaway são compreendidas de somente aproximadamente seis companhias.

A Abordagem Explicada

O Pretend Você é Warren Buffett abordagem é muito simples. Você simplesmente tomar suas estratégias favoritas do guia de investimento essencial alavancado. E você empregá-los em suas ações favoritas de entre aqueles que são atualmente detidos por Berkshire Hathaway.

Ao analisar as participações atuais da Berkshire (ver links acima), é importante que você faça sua própria due diligence, tanto a partir de uma análise fundamental do crescimento da empresa Berkshire a longo prazo e viabilidade, bem como a sua avaliação atual.

É verdade, esta abordagem depende muito de Buffett para uma cesta inicial de ações a partir do qual selecionar. Mas quando chega a hora da seleção real, esta é a sua decisão, e você é o único que é finalmente responsável por torná-lo.

Portanto, realize pesquisas adicionais, faça sua própria diligência, considere as avaliações atuais (ou seja, preço) e, em seguida, e apenas então empregue suas estratégias preferidas do Guia de Investimento com Alavancagem Essencial no estoque Buffett que você mais gostaria de possuir.

Os princípios do Leveraged Investing são tão sólidos quanto poderosos. Se você pode reduzir a base de custo em suas explorações de longo prazo por apenas 5-10% ao ano, e se você empregar essas estratégias sólidas, a longo prazo, as empresas superiores (por exemplo, o tipo Buffett possui), você vai fazer extremamente A longo prazo.

[Reduzindo sua base de custo? É realmente possível ajustar ou diminuir a base de custo em suas explorações de longo prazo depois de adquiri-los? Não só é possível reduzir sua base de custos depois de ter adquirido ações, também é possível reduzir sua base de custos antes e durante. também. Para obter mais detalhes, consulte o artigo relacionado, Base de custos ajustada com opções.]

Pensamentos finais

Para os puristas Warren Buffett lá fora, não tenho dúvidas de que há uma abundância de falhas para ser encontrado com esta abordagem. Por um lado, algumas das participações da Berkshire foram adquiridas décadas antes, e provavelmente a preços muito mais baratos do que estão negociando atualmente.

Mas lembre-se, esta estratégia é sobre fingir que você é Warren Buffett, não se tornando Warren Buffett. E fingir, em algum nível, é suposto ser divertido.

Isso não quer dizer que esta é uma abordagem caprichosa. Pelo contrário, parte da diversão é que você realmente está usando opções para se aproximar muito mais do estilo de Buffett investir do que 95% dos outros participantes do mercado.

E eu também devo salientar que Buffett tem usado colocar estratégias de escrita-se para adquirir posições (e muito grandes, eu poderia acrescentar) na Coca-Cola. Portanto, essa abordagem realmente não é tão grande.